什么是夏普比率,基金衡量标准详解?

用通俗语言来讲,夏普比率就是一个叫夏普的经济学家发明的一个指标,用来衡量基金的(收益/风险)比,这个值越大越好。一般情况下夏普比率高于1就算不错,能够达到2就很牛了,如果还能突破

用通俗语言来讲,夏普比率就是一个叫夏普的经济学家发明的一个指标,用来衡量基金的(收益/风险)比,这个值越大越好。

一般情况下夏普比率高于1就算不错,能够达到2就很牛了,如果还能突破3那绝对是只优质基金。什么是夏普比率,基金衡量标准详解?

威廉夏普

威廉·夏普,1934年6月16日,威廉·夏普出生于美国马萨诸塞州的坎布里奇市。资本资产定价模型的奠基者。由于其在金融经济学方面的贡献,与默顿·米勒和哈里·马克维茨三人共同获得1990年第十三届诺贝尔经济学奖。

夏普比率 =(投资收益率 – 无风险利率)/ 标准差

这个公式,分子表示的是我们投资的这个基金的收益情况,他的收益率比无风险利率高多少。公式的分母则表示我们要承担的风险,标准差代表风险。

例:定期存款的回报是3.5%,而某只基金的投资回报率为15%,标准差为5.5%,夏普比率则为(15%-3.5%)/5.5%=2.091。

不过在用夏普比率做为挑选基金指标时也要注意以下几点:

1.夏普比率一定要在同类型基金当中做比较,我们不能拿纯债基金和股票型基金来比较,股票型基金的波动肯定比纯债基金的大,如果它俩做比较,就有点风牛马不相及没有任何意义。

2.夏普比率和其它指标一样,衡量的是基金的历史业绩表现,不能根据它来判断基金的未来业绩表现。但如果一只基金的夏普比率10年、5年、3年、1年都能保持在较高的位置,那这只基金肯定也差不到哪里去。

3.在夏普比率排名的时候只需排名夏普比率是正值的基金,而夏普比率数值在0以下这种基金就不用排了,如果为0 或者为负就说明基金经理所贡献的收益连银行存款利息都赶不上,这样的基金根本就不用考虑。

总的来说,夏普比率可以作为我们挑选基金时的一个重要参考依据,毕竟高收益低风险的基金是所有基民梦寐以求的。

另外,关于什么是标准差也简单补充一点,标准差是一个统计学概念,反应一组数据内部的离散程度。

标准差应用于投资上,可作为量度回报稳定性的指标。标准差数值越大,代表回报远离过去平均数值,回报较不稳定,故风险越高。相反,标准差数值越小,代表回报较为稳定,风险亦较小。

举个例子你们能更好理解标准差的含义。

A、B两组各有6位学生参加同一次语文测验,

A组的分数为95、85、75、65、55、45,

B组的分数为73、72、71、69、68、67。

这两组的平均数都是70,

但A组的标准差约为17.08分,B组的标准差约为2.16分,说明A组学生之间的差距要比B组学生之间的差距大得多。

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